米国財務省は、既に合意されている国際最低法人税を米国企業には適用しないことで、他のG7諸国と合意しました。G7諸国政府は、ドナルド・トランプ大統領からの強い圧力と、ワシントン、ロンドン、ブリュッセルなどの多国籍企業からのロビー活動に屈しました。インド、そして今、残念ながらカナダがデジタル課税で屈したのと同じです。
数年前、国際社会は、あまりにも多くのグローバル企業が正当な税金を支払っておらず、中には経済活動が実際に行われている国に税金を支払っていない企業もあることを認識していました。 2021年にOECD/G20の税源浸食と利益移転に関する包摂的枠組みで成立した複雑な合意は、二つの柱から構成されていましたが、採択されたのは第二柱、すなわち世界的な最低法人税のみでした。（もう一つの柱は各国間の課税権の配分に関するもので、発展途上国と米国の双方から反対を受けました。）
トランプ大統領の最初の任期中に米国が採用したバージョンは、他の国々のものと異なり、より弱いものでした。多国籍企業は、タックスヘイブンで支払わなかった税金を、米国やその他の高税率の国で支払った「追加税」で「補填」することができました。
第二柱は完璧とは程遠いものでしたが、世界中の多国籍企業の利益に対する最低税率を15%にするための最初の試みであり、国家間の有害な税制競争を終わらせるための重要な一歩となりました。
第二の柱の合意は、各国が自国の管轄区域に企業を誘致するために低い税率を提示するという、税率引き下げ競争に終止符を打ちました。世界全体として見ると、この競争は新たな投資をほとんど生み出しませんでした。真の勝者は、一部の国でほとんど税金を払わずに済むことで節約した富裕層企業でした。
しかし、G7諸国政府は再び、発展途上国、中小企業（多国籍企業が大きな利益を得ている策略を利用できない）、そして結果としてより高い税金を支払うことになる自国民よりも、多国籍企業の利益を優先することを決定しました。この合意により、米国多国籍企業は第二柱の適用除外となり、プエルトリコやケイマン諸島といった低税率の管轄区域やタックスヘイブンで計上した利益に対する課税がゼロ、あるいはほぼゼロとなる恩恵を享受し続けることができる。これにより、これらの企業は米国以外の多国籍企業よりも競争力を高めることができる。現代の多国籍企業は、実体経済活動が米国以外で行われているにもかかわらず、最も有利な税制措置（およびその他の優遇措置）が受けられる場所に名目上の本社を移転することに積極的であるため、米国企業に優遇措置を与えることは、企業が正式な本社を米国に移転するインセンティブとなる。これは、底辺への競争のもう一つの悲しい例である。
わずか2週間前、国連では、国際税務協力を強化し、累進課税制度を導入する必要性について世界的なコンセンサスが形成され、大多数の国が国連国際税務協力枠組条約に向けた進行中の交渉に賛成票を投じ、これを支持しました。しかし、米国政府は最近、国連条約案の目標は「米国の優先事項と矛盾し、望ましくない行き過ぎだ」として、国連交渉から離脱した。
OECD/G20包摂的枠組みの加盟国は、G7で採択された合意を拒否すべきである。米国が世界政策を主導することを許してはならない。米国は強力な国ではあるが、世界のGDPに占める割合は依然として20%にも満たない。
PS Jun 30, 2025 A Tax Victory for Multinationals Over People Joseph E. Stiglitz, José Antonio Ocampo, and Jayati Ghosh