これらの数字は、米国が自国の製造業を「見捨てた」という見方を裏付けています。しかし、さらに2つの点に注目すべきです。第一に、技術の進歩に伴い、多くの国で生産高1単位あたりの製造業雇用が減少しました。例えば、ドイツは製造業で成功を収め続けましたが、それでも雇用は減少しました。
第二に、米国の実質（インフレ調整済み ）製造業付加価値（投入コストと純生産高の差）は、工場雇用が減少する中でも過去40年間上昇しています。このセクターの構成は、先進技術や航空宇宙製品など、より少ない労働者数と高度な自動化によって製造される高付加価値製品の割合が増加していることが特徴です。
この時期に、中国は製造業大国となりました。 2023年には、米国は世界最大の工業生産国となり、推定付加価値は4.6兆ドルに達しました。これは米国の2.8兆ドルのほぼ2倍に相当します。しかし、これが米国の工業リーダーシップの衰退を示す兆候だと結論付けるのは、重要な事実を見落としています。
大手米国企業は、子会社、合弁会社、あるいは現地サプライヤーとの契約などを通じて、海外に広範な生産ネットワークを維持しています。こうした生産は、物理的には世界の他の地域で行われているにもかかわらず、多くの場合、米国のエンジニア、設計者、そして経営陣によって形作られ、監督され、管理されています。
つまり、米国の製造業は消滅したのではなく、移転したのです。ヨーロッパ、アジア、ラテンアメリカなど、様々な地域で操業するアメリカの工場は、地域市場と世界市場に製品を供給し、グローバルバリューチェーンに統合されています。
米国経済分析局（BEA）のデータによると、2024年までに米国の海外製造業への直接投資残高は約1.1兆ドルに達し、中国への投資残高は約2,000億ドルと推定されています。これらの海外における産業活動は国民経済計算には反映されません。国内生産分のみを計測すると、米国主導の製造業の真の規模を過小評価してしまいます。実際、BEAの統計によると、米国企業が主導する海外生産を含めると、米国の「世界の製造業の価値」は3.9兆ドルに達する可能性があり、これは中国の総額にかなり近い値です。
さらに、中国の輸出品のすべてが「中国製」というわけではありません。OECDのデータによると、中国の輸出額の一部は第三国からの輸入によるものであり、これは中国の製造品輸出額の65%未満しか中国国内で生み出されていないことを意味する可能性があります。米国の場合、この割合は約80%であり、米国は自国の管理下にある段階でより多くの付加価値を獲得していることを示しています。
米国の「脱工業化」に関する混乱の一部は、部門別GDPの測定方法にも起因しています。工業生産における付加価値のかなりの部分、特に高付加価値活動は「サービス」に分類されています。物流、研究開発、エンジニアリング、ソフトウェア、特許、ブランディング、流通、設計、サプライチェーン管理などは製造業に完全に統合されていますが、別の経済カテゴリーでカウントされています。
そのため、ボーイングのような企業がグローバルサプライヤーと生産を調整する場合、米国における付加価値の大部分は、製造業と深く結びついているにもかかわらず、製造業として記録されません。製造能力と、そのセクターに直結するサービス機能を統合することは、米国の産業フットプリントが中国を凌駕することを意味する。
したがって、真の問題は、単にどれだけの量がどこで生産されているか（ドナルド・トランプ米大統領の執着）ではなく、誰が産業サプライチェーンを支配し、そこから価値を獲得しているかである。この観点から見ると、米国は高度に工業化された状態のままであり、それは洗練されたグローバル化されたビジネスモデルなのである。
この現実は、再工業化、貿易、関税、そして産業政策に関する議論に重要な意味合いを持つ。問題は単に「工場を復活させる」ことではなく、誰が支配権を握っているのか、どこで価値が生み出されているのか、そして生産ネットワークをより回復力があり、効率的で、持続可能な方法でどのように組織化できるのかを理解することである。
地政学的再編、貿易摩擦、そしてエネルギー転換の時代にあって、このニュアンスを理解することは不可欠です。製造業の未来は、ロボットがますます増える工場の現場だけにとどまりません。より重要なのは、どこで、どのように、誰と生産するか、そしてその結果得られる利益と影響力を誰が獲得するかということです。
リショアリング政策や関税を通じて、サプライチェーンの労働集約型部分を国内に取り戻そうとする取り組みは、米国の製造業にはほとんど影響を与えません。このセクターの復興は、より付加価値の高い活動を犠牲にすることになるでしょう。なぜなら、米国企業は限られた労働資源を再配分する必要が生じるからです。現在、低価格の輸入品の恩恵を受けている低所得世帯は、国内サプライチェーンの構築の有無にかかわらず、より高い価格に直面することになります。かつての製造業を再現しようとする試みは、失敗するだけでなく、アメリカ人をより貧しくするでしょう。
PS Sep 2, 2025 The Myth of American Deindustrialization Jorge Arbache and Otaviano Canuto